Ризик і диверсифікація

Диверсифікація — це практика розподілу грошей між багатьма різними інвестиціями так, щоб жодна окрема невдача не могла стерти вас дощенту. Головна ідея в тому, що ризики, які не рухаються разом, частково взаємно гасяться: коли одні активи падають, інші можуть триматися стабільно чи зростати, тож змішаний портфель має плавнішу, передбачуванішу траєкторію, ніж будь-яка одна ставка. Це інвестиційна версія «не клади всі яйця в один кошик» — і вона працює, бо зменшує ризик, за який вам не платять (ризик, специфічний для однієї компанії чи активу), не конче жертвуючи очікуваною віддачею. Тісно пов'язане з цим — об'єднання ризиків, принцип за страхуванням, де багато людей, ділячи спільний фонд, перетворюють рідкісну руйнівну втрату кожного на малий, передбачуваний кошт для всіх.